Tesla (TSLA), una accions de Zacks Rank # 3 (Hold), té previst informar els guanys del tercer trimestre després que el mercat tanqui el dimecres 18 d'octubre. Les accions de Tesla han superat la indústria de l'automòbil i el mercat en general aquest any, augmentant un 133%.
Tanmateix, a mesura que s'acosten els guanys, els guanys de Tesla podrien veure's afectats per diversos factors, com ara fortes retallades de preus, retallades de producció i llançaments de nous productes com ara Cybertruck i Semi.
Per al trimestre actual, l'estimació del consens de Zacks demana que els guanys del tercer trimestre de Tesla disminueixin un 30,48% fins a 0,73 dòlars. Si Tesla compleix les expectatives dels analistes de 0,73 dòlars, els seus guanys seran inferiors als guanys de 0,91 dòlars per acció del trimestre passat i als guanys del tercer trimestre de l'any passat de 0,76 dòlars per acció.
El moviment implícit d'opcions, sovint anomenat "moviment implícit", és un concepte del mercat de valors relacionat amb el preu de les opcions. Representa l'expectativa del mercat de quant podria moure's el preu d'una acció després d'un proper esdeveniment (en aquest cas, els guanys per acció de Tesla del tercer trimestre). Els comerciants poden utilitzar aquesta informació per prendre decisions informades sobre les seves operacions i gestionar el risc per anticipar els moviments importants del mercat després dels informes de guanys o altres esdeveniments clau. El mercat d'opcions de Tesla suggereix actualment un moviment de +/- 7,1%. Durant els últims tres trimestres, el preu de les accions de Tesla ha augmentat aproximadament un 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) l'endemà del seu informe de guanys.
Tesla ha reduït els preus en diverses àrees aquest trimestre, inclosos els vehicles nacionals, els vehicles xinesos i el lloguer. Se suposa que Elon Musk va reduir el preu pels tres motius següents:
1. Estimular la demanda. Amb una inflació persistent que afecta els consumidors, els preus més baixos poden ajudar a estimular la demanda.
2. Incentius governamentals. Per beneficiar-se d'incentius governamentals generosos per als vehicles elèctrics, el preu del vehicle ha de tenir un preu inferior a un determinat preu.
3. Premeu els tres grans: Ford (F), Stellantis (STLA) i General Motors (GM) estan tancats en un desagradable conflicte laboral amb United Auto Workers (UAW). Tot i que Tesla ja és el jugador dominant al mercat dels vehicles elèctrics (50% del mercat), els preus més baixos podrien fer que la batalla per la supremacia dels vehicles elèctrics sigui encara més desigual.
Tesla ja té alguns dels marges de beneficis més alts del sector. El marge brut de Tesla és del 21,49%, mentre que el marge brut de la indústria de l'automòbil és del 17,58%.
La pregunta és si els inversors estan disposats a sacrificar beneficis a canvi d'una major quota de mercat? Musk vol fer el que va fer Bezos una vegada? (Els preus es van reduir fins a tal punt que era gairebé impossible competir). Com he comentat a la meva recent revisió, els preus de Tesla rivalitzen ara amb els dels cotxes nous habituals.
Elon Musk, fundador i CEO de Tesla, va dir que la conducció autònoma és el problema més important que Tesla ha de resoldre per aconseguir l'èxit a llarg termini. La implementació amb èxit de la conducció autònoma significa un augment de les vendes, menys accidents de trànsit i el potencial de "robotaxi" (més ingressos per als clients de Tesla i Tesla). Els inversors haurien de creure amb Musk la seva paraula i prestar molta atenció a les afirmacions de l'empresa sobre el progrés cap a la "conducció totalment autònoma". En el seu discurs de juliol, Musk va esmentar que el fabricant de vehicles elèctrics estava en converses per autoritzar la seva tecnologia de conducció totalment autònoma.
La majoria dels analistes que segueixen Tesla esperen que la companyia comenci a lliurar el seu tan esperat SUV Cybertruck en algun moment del quart trimestre. Tanmateix, atès que la línia de temps d'Elon Musk és tan ambiciosa, els inversors haurien de prestar molta atenció a qualsevol comentari sobre el Cybertruck.
Tesla va superar l'estimació d'EPS del consens de Zacks per desè trimestre consecutiu. Podria Tesla treure una altra sorpresa positiva tenint en compte unes expectatives inferiors a les habituals?
Com que Tesla no està sindicalitzada, el rei dels vehicles elèctrics, sens dubte, es beneficiarà del conflicte laboral en curs. Tanmateix, l'abast d'aquest catalitzador positiu encara no està clar.
Tesla informarà dels guanys del tercer trimestre en circumstàncies difícils. Els beneficis poden veure's afectats per factors com ara retallades de preus, retallades de producció i llançaments de nous productes.
Voleu les últimes recomanacions de Zacks Investment Research? Avui podeu descarregar les 7 millors accions per als propers 30 dies. Feu clic per obtenir aquest informe gratuït
Hora de publicació: 18-octubre-2023